美国硅谷银行宣布破产 DFPI任命FDIC为破产管理人

美国硅谷银行宣布破产

当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。

DFPI任命FDIC为破产管理人
 

为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。

 

一、美股齐跌纳指跌1.76%，硅谷银行破产重挫银行板块

 

中新经纬3月11日电 美东时间周五，美股收盘全线下跌，纳指跌1.76%，道指跌1.07%，标普500指数跌1.45%。

 

道指跌345.22点，跌幅为1.07%，报31909.64点；纳指跌199.47点，跌幅为1.76%，报11138.89点；标普500指数跌56.73点，跌幅为1.45%，报3861.59点。

 

硅谷银行流动性危机事件持续发酵，引动美股避险情绪大幅升温。美股银行板块全线下跌。费城银行指数收跌4%，本周累跌将近16%。SIGNATURE BANK跌22.87%，第一共和银行跌14.84%，嘉信理财跌11.66%，联信银行跌5.02%。

 

此前，硅谷银行开盘停牌。

 

据CNBC报道，硅谷银行尝试融资的行动遭遇失败。

 

央视新闻客户端报道，美国加州金融保护和创新部(DFPI)当日宣布关闭美国硅谷银行。

 

路透社最新报道称，硅谷银行酿成了金融危机以来最严重的银行业倒闭案。一份声明显示，监管机构指定联邦存款保险公司(FDIC)为接管人，将硅谷银行置于破产管理之下，并将处置其资产。FDIC表示，将寻求出售硅谷银行的资产，未来可能向没有保险的储户发放股息。

 

报道称，根据联邦存款保险公司的声明，硅谷银行的主要办事处和所有分支机构将于3月13日重新开放，所有受保存款人将在不晚于周一上午的时候完全获得其受保存款。

 

报道称，过去两天，美国银行市值已超过1000亿美元，而欧洲银行又损失了约500亿美元。地区银行在周五被抛售。

 

大型科技股普跌，苹果跌1.39%，meta跌1.2%，奈飞跌1.69%，谷歌A跌1.83%，亚马逊跌1.65%，英伟达跌2%，特斯拉微涨0.3%。

 

热门中概股涨跌不一，哔哩哔哩涨近6%，爱奇艺、网易、腾讯音乐涨超1%，唯品会、百度、微博小幅上涨。蔚来、京东跌超3%，小鹏汽车跌超1%，阿里巴巴、理想汽车小幅下跌。

 

经济数据方面，美国劳工部的数据显示，美国2月季调后非农就业人口增加31.1万人，较上月回落，预期增20.5万人。美国2月失业率3.6%，高于预期和前值的3.4%。平均每小时工资同比升4.62%，预期升4.7%，前值升4.4%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.3%；就业参与率为62.5%，预期62.4%，前值62.4%。

 

欧股方面，德国DAX指数跌1.31%，法国CAC40指数跌1.30%，英国富时100指数跌1.67%。

 

国际油价方面，纽约商品交易所4月交割的西德克萨斯中质原油期货价格上涨96美分，涨幅为1.3%，收于每桶76.68美元。按照最活跃合约计算，WTI原油期货本周下跌3.8%。

 

金价方面，纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨32.60美元，涨幅为1.8%，收于每盎司1867.20美元。按照最活跃合约计算，本周黄金期货价格上涨0.7%。

 

美元指数10日显著下跌，截至纽约汇市尾盘，衡量美元对六种主要货币的美元指数下跌0.68%至104.5913。

 

二、美国银行股集体暴跌！四大银行市值缩水520亿美元，硅谷银行跌超60%

 

美东时间3月9日，美股三大指数集体收跌，纳指跌2.05%，标普500指数跌1.85%，道指跌1.66%。标普500银行指数暴跌近6%，创下两年多来最大单日跌幅。

 

其中，硅谷银行(Silicon Valley Bank)的母公司SVB金融集团股价周四暴跌逾60%，创纪录最大跌幅，盘后进一步下跌了近20%。

 

当地时间周四，主要向科技公司提供贷款的硅谷银行，为了弥补迅速下降的客户存款，不得不亏本出售投资组合中价值17.5亿美元的部分证券，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，该举被华尔街视为恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。

 

恐慌情绪笼罩华尔街，这引发了整个银行股的整体震荡，并引发了人们对美联储加息阻碍银行筹集资金的担忧。

 

当利率接近于零时，大型银行买入国债和债券。目前，随着美联储加息以对抗通货膨胀，这些债券的价值大幅降低，银行正面临亏损。对于SVB来说，与其合作的科技和医疗保健公司有近半数为风险投资支持，目前这些初创公司正感受到急需现金的压力。

 

同时，加密货币银行Silvergate跌超42%，股价创历史新低，Silvergate此前宣布将停止营业，并自愿清算其为加密货币行业提供服务的子公司Silvergate Bank。

 

随着这两家公司的暴跌，美国银行股的抛售被触发。美国四大银行市值缩水约520亿美元。其中，摩根大通(JPM.US)股价下跌5.41%，市值损失约220亿美元；美国银行跌6.2%，市值损失大约160亿美元；富国银行跌6.18%，市值减少了约100亿美元；花旗集团跌4.1%，市值减少了约40亿美元。

 

同时，美国劳工部将与周五公布重要的就业报告，投资者也对此感到不安，希望该报告能为美联储下一步的政策举措提供一些清晰度。

 

周四数据显示，美国初请失业金人数时隔7周升至20万上方。截至3月4日当周，美国初请失业金人数为21.1万，为2022年12月24日当周以来新高，预期为19.5万人，前值为19万人。美国至2月25日当周续请失业金人数 171.8万人，预期165.9万人，前值165.5万人。机构表示，美国上周初请失业金人数高于预期，录得21.11万人，此前该数据已经连续七周录得少于20万人。高于预期的失业人数则缓解了市场对就业市场火热，并将推动美联储转向鹰派的担忧。

 

三、美国硅谷银行为何股价暴跌六成，对华尔街影响到底有多大

 

美东时间3月9日，资产规模超2000亿美元的美国硅谷银行（Silicon Valley Bank，SVB）股价暴跌逾60%，创纪录最大跌幅，盘后进一步下跌了超20%。

 

SVB称，在美联储快速大幅加息带来的高利率环境下，在该银行有存款的初创公司正急于提取现金。SVB出售了手头绝大部分的可供出售金融资产（AFS）以换取流动性来支付存款提款。此次出售涉及价值210亿美元的债券，造成18亿美元实际亏损。同时，SVB还将通过出售普通股和优先股等股权融资方式募集了22.5亿美元的资金。

 

该举措目前则加剧了SVB的提款挤兑，使其陷入流动性危机。事件还加剧了人们对美联储加息阻碍银行筹集资金的担忧，带动整个银行板块和大盘一起下挫。周四，标普500银行指数暴跌近6%，创下两年多来最大单日跌幅。美国四大银行市值缩水约520亿美元。

 

资产负债端的期限错配引发流动性危机

 

从银行资产负债表看，“借短买长”（即资金来源短期化、资金运用长期化）导致的期限错配（资产端期限与负债端期限不匹配）是SVB流动性危机和仓促融资的主要原因。

 

中国人民大学经济学院党委常务副书记兼副院长、教授王晋斌对澎湃新闻表示，硅谷银行资产负债表出问题，主要原因是在原来利率很低的时候购买了大量的国债或MBS，在利率不断上扬的条件下，这部分资产价值估值就会有很大损失，导致其打包证券出售的时面临着较大的亏空。

 

“很显然，硅谷银行的流动性来源收窄，存款下降会导致流动性的支出紧张，这时候它被迫去卖出这些资产。”王晋斌说道。

 

负债端上，SVB此前靠着货币市场利率低时期的0.25%存款利率吸引了大量存款，加之前几年科技创投和IPO市场景气，让SVB存款从2019年的617.6亿美元跃升至2021年底的1892亿美元。

 

然而，2022年3月开始，美联储启动了力度空前的加息周期，同时，科技创投市场的不景气打击了SVB服务的科技初创公司和风险投资公司。这些因素导致SVB存款下降速度快于预期，且下降速度继续加快。截至2022年底，SVB存款降至1731亿美元。

 

据报道，SVB与几乎一半的美国风险投资支持的初创公司以及44%去年上市的美国风险投资支持的技术和医疗保健公司有业务往来。随着美联储加息不断打击公司估值并迫使公司寻找现金，这些行业遭到破坏。

 

对于储户而言，将存款转移到收益更高的替代品中，例如直接购买美债是一个性价比更高的选择。而对于SVB，大幅快速加息则导致了银行的负债成本飙升。目前，一些风险资本投资者以流动性问题为由，建议初创公司将资金从SVB撤出。

 

“硅谷教父”彼得蒂尔的风险投资基金Founders Fund直接建议投资的公司从硅谷银行撤资；Union Square Ventures告诉投资组合公司“只在SVB现金账户中保留最少的资金”；Y Combinator CEO Garry Tan警告其被投初创公司，硅谷银行的偿付能力风险是真实存在的，并暗示他们应该考虑限制对贷方的敞口，最好不要超过25万美元。

 

硅谷银行2022年末（左列）、2021年末（右列）负债结构 单位 百万美元 来源：SVB2022年年报资产端上，财报显示，截至2022年底，SVB拥有1200亿美元的证券投资，其中包括持有至到期投资(HTM)中的913.21亿美元的抵押贷款支持证券（MBS）组合，和260.69亿美元的可供出售金融资产。上述证券投资远超740亿美元的贷款总额。

 

硅谷银行投资组合细节来源：SVB2022年年报值得注意的是，美联储大幅加息背景下，随着利率飙升，SVB资产端购买的债券价格下跌造成了亏损。其中，截至去年底，SVB的可供出售金融资产的公允市值为261亿美元，较其286亿美元的成本下降25亿美元。根据会计规则，出售AFS下的资产将允许SVB从其收益中排除账面损失，但这些损失会计入权益。

 

目前，根据SVB于3月8日发布的一季度中期战略报告，SVB表示已售出几乎所有可供出售的证券。该公司表示，决定出售所持股份并筹集新资金，“因为我们预计利率会持续走高，市场面临压力，以及我们客户在投资业务上的现金消耗水平会更高。”

 

SVB计划出售其可供出售金融资产组合中的美债和机构发行的MBS，出售规模为210亿美元。这部分出售的资产久期为3.6年，收益率为1.79%。出售行为会引致18亿美元的税后亏损。

 

同时，SVB在其最新财报的脚注中表示，其持有至到期证券（HTM）的公允市值为762亿美元，较其资产负债表的价值下降了151亿美元。这相当于150多亿美元的未实现亏损，该年底的公允价值差距几乎与SVB的163亿美元总股本一样大。

 

硅谷银行总股本来源：SVB2022年年报目前，SVB 并没有动摇其打算持有这些债券至到期日的立场。这其中大多数持有至到期的证券包括由政府资助实体[例如房利美（Fannie Mae）]发行的抵押债券，它们几乎没有违约风险。但是，这些债券确实也存在市场风险，包括利率风险，因为利率上升时债券价值下降。目前，两年期美国国债的收益率最近超过5%，高于2022年底的4.43%。

 

对美国货币市场意味着什么？

 

银行持有证券投资的价值大幅下滑通常对银行来说不一定是个问题，除非银行被迫出售资产以支付存款提款。对于SVB，负债端的成本上升和提款挤兑，以及资产端的价值下调，两头的挤压导致了其仓促融资，股价随之崩盘。

 

除了卖债，SVB表示，此次将通过出售普通股和优先股等股权融资方式募集22.5亿美元的资金。整体操作有利于自身的资本充足率，同时改变自身的资产负债策略以匹配当前的高息环境，最终目标是改善自身的净利息收入（Net Interest Income，NII）。该举被华尔街视为恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。

 

硅谷银行出售和融资计划 来源：SVB于3月8日发布的一季度中期战略报告目前，美联储的政策利率由去年3月的接近零上升到3月的4.75%，虽然强劲的经济数据显示美国经济远未陷入衰退，但硅谷银行的爆雷或许体现了利率飙升带来的弊端。随着SVB的暴跌，美国银行股的抛售被触发。美国四大银行市值缩水约520亿美元。其中，摩根大通(JPM.US)股价下跌5.41%，市值损失约220亿美元；美国银行跌6.2%，市值损失大约160亿美元；富国银行跌6.18%，市值减少了约100亿美元；花旗集团跌4.1%，市值减少了约40亿美元。

 

针对周四美股银行板块普跌，中信证券表示，美国硅谷银行困境的主因是美联储持续加息背景下流动性风险的暴露。诚然，市场恐慌情绪正在蔓延，但目前硅谷银行的流动性压力尚不至于发展到债务危机，也不足以引发金融海啸。

 

但规模较小的银行率先出现的问题进一步加剧了人们的紧张情绪。B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示，在市场紧张不安的情况下，连续两家银行出现崩溃令市场对美联储在周五就业数据公布后可能采取何种激进措施感到担忧，因此有充分的理由规避风险。没有人会站在货运列车前面。

 

“硅谷银行只是冰山一角”，金融咨询公司惠伦全球顾问公司（Whalen Global Advisors）董事长Christopher Whalen说，“我不担心那些大公司，但许多小公司将受到严重打击。其中许多公司将不得不筹集股本。”

 

有分析人士指出，当前的货币市场已经出现了一些趋紧的信号，其中包括了：保荐回购的交易量在上升，FHLBs的资产负债表在迅速扩大，金融机构在美联储的隔夜透支额在上升，本土银行在联邦基金市场的拆借规模在上升，小银行的流动性水平已经低至2019年时的水平。这些信号说明目前联储的紧缩卓有成效，流动性非常紧。

 

“正常情况下，如果美联储持续加息，对银行的资产负债表不存在加息导致的估值重大损失，那么银行会是比较健康的。比如，银行原先资产负债表的久期配置得比较好，那么持续加息的影响相对来说是可控的。”王晋斌说道。

 

网友评论：

 

一想到你就 ：但是他是卖过期食品了呀 证据确凿

 

沐熙-leo ：这顾客有点蹬鼻子上脸

 

熙熙嘻嘻xixixixi ：有些顾客确实得理不饶人。